MORGONRÅDET - ANALYS

Kungsleden

Publiceringsdatum 2010-12-21
Rekommendation:
KÖP
(NEUTRAL)
Riktkurs:
65 SEK
Aktiekurs:
58,5 SEK
Analytiker:
Andreas Daag
Niclas Höglund, CFA

Förvärv motiverar uppgradering

Pil Kungsleden förvärvar fastigheter till ett värde av 4 miljarder SEK och vi uppjusterar estimaten med 23-32% för kommande år. Vi bedömer att avkastningen på dessa affärer är attraktiv och vi anser dessutom att det är rätt tillfälle att genomföra stora förvärv. Nästa år kommer att ge både lägre avkastningskrav och en starkare hyresmarknad. Aktien är attraktivt värderad, under sektorsnittet. Vi uppgraderar till Köp (Neutral) och höjer riktkursen till 65 SEK (56).

Handla
Kungsleden (KLED)

Läs mer i Morgonrådet från Swedbank Vad betyder bankens förslag? Ansvarsbegränsning