Den här webbplatsen använder cookies för att ge dig en bättre upplevelse av webbplatsen.
Genom att fortsätta använda vår webbplats accepterar du att cookies används. Läs mer om cookies och hur du kan stänga av dem
Ok
MORGONRÅDET - ANALYS

Nordea

Publiceringsdatum 2011-07-20
Rekommendation:
KÖP
(NEUTRAL)
Riktkurs:
80 SEK
Aktiekurs:
66,4 SEK
Analytiker:
Christian Hall
Aktiekurs
Nordea Bank (NDA SEK)

Ny normal = oförändrade kostnader => Köp

Pil Efter Q2 siffror som i stort var i linje med våra estimat, reducerar vi våra VPA estimat för 2012-13 marginellt. Som en konsekvens av detta sänker vi vår riktkurs till SEK 80 (82). En attraktiv värdering, givet ett ökat fokus på att stärka ROE gör att vi behåller Köp. Nordea styr nu sitt mål mot oförändrade kostnader från senare delen av 2011. Potentialen för aktiepriset är avsevärt högre om banken når upp till målet 15% ROE vid 2013.

Handla
Nordea Bank (NDA SEK)

Läs mer i Morgonrådet från Swedbank Vad betyder bankens förslag? Ansvarsbegränsning