Den här webbplatsen använder cookies för att ge dig en bättre upplevelse av webbplatsen.
Genom att fortsätta använda vår webbplats accepterar du att cookies används. Läs mer om cookies och hur du kan stänga av dem
Ok
MORGONRÅDET - ANALYS

Nordea

Publiceringsdatum 2011-09-12
Rekommendation:
KÖP
(KÖP)
Riktkurs:
65 SEK
Aktiekurs:
51,95 SEK
Analytiker:
Christian Hall
Aktiekurs
Nordea Bank (NDA SEK)

God riskspridning och attraktivt pris

Pil Vi har nedjusterat VPA-estimaten med 18% för 2012, på grund av svagare makroutsikter. Huvudförklaringarna är en minskning på 5% i intäkterna och en fördubbling av kreditförlusterna. Givet Nordeas mål om oförändrade kostnader 2012 är aktien attraktiv baserat på värderingen: P/BV ligger på 0,9 och P/E-talet på 8x på VPA 12 månader framåt. Vi upprepar Köp. Riktkursen sänks till 65 SEK (80).

Handla
Nordea Bank (NDA SEK)

Läs mer i Morgonrådet från Swedbank Vad betyder bankens förslag? Ansvarsbegränsning