Den här webbplatsen använder cookies för att ge dig en bättre upplevelse av webbplatsen.
Genom att fortsätta använda vår webbplats accepterar du att cookies används. Läs mer om cookies och hur du kan stänga av dem
Ok
MORGONRÅDET - ANALYS

Nordea

Publiceringsdatum 2011-10-12
Rekommendation:
KÖP
(KÖP)
Riktkurs:
65 SEK
Aktiekurs:
58,8 SEK
Analytiker:
Christian Hall
Aktiekurs
Nordea Bank (NDA SEK)

Köp på svaga Q3-siffror

Pil Vi förväntar oss ett intäktsmässigt blandat kvartal, med ett något högre räntenetto (Q/Q), svaga provisioner och ett svagt nettoresultat av finansiella transaktioner. Kreditförlusterna påverkas negativt av nedgången i rederinäringen. Våra VPA-estimat för 2012 ligger fast, där 1% lägre kostnader kompenserar för lägre intäkter. Aktien är lockande baserat på värderingen, vid ett P/BV på 1 och ett P/E-tal på 9,2 för tolv månader framåt. Vi upprepar Köp med riktkursen 65 SEK.

Handla
Nordea Bank (NDA SEK)

Läs mer i Morgonrådet från Swedbank Vad betyder bankens förslag? Ansvarsbegränsning