Den här webbplatsen använder cookies för att ge dig en bättre upplevelse av webbplatsen.
Genom att fortsätta använda vår webbplats accepterar du att cookies används. Läs mer om cookies och hur du kan stänga av dem
Ok
MORGONRÅDET - ANALYS

Nordea

Publiceringsdatum 2011-10-27
Rekommendation:
KÖP
(KÖP)
Riktkurs:
65 SEK
Aktiekurs:
58.35 SEK
Analytiker:
Christian Hall
Aktiekurs
Nordea Bank (NDA SEK)

Nya avkastningsmål kan ge betydande potential

Pil Som väntat fokuserade Nordeas kapitalmarknadsdag på den nya strategin med ett mål om 15% avkastning på eget kapital i ett normalt makroekonomiskt läge. Detta kan bli verklighet vid slutet av 2012 enligt ledningen. Aktien har ett attraktivt pris vid ett P/E-tal på 8,9x på vårt VPA-estimat för 2012, vilket implicerar en blygsam avkastning på eget kapital på 10,7%. Vi upprepar Köp och riktkursen 65 SEK. Skulle banken lyckas uppnå en avkastning på eget kapital på 15% 2013 är kurspotentialen betydligt högre.

Handla
Nordea Bank (NDA SEK)

Läs mer i Morgonrådet från Swedbank Vad betyder bankens förslag? Ansvarsbegränsning